、药水、丸粉、洋干糖、洋水果、及煤、铁、铅、铜、马口铁、材料、木器、钟表、日规、寒暑针、风雨针、电气灯、自来水、玻璃镜、照相片、好玩淫巧之具，家置户有，人多好之。乃至新疆、西藏亦皆销流，耗我以万万计。而我自丝茶减色，不敌鸦片，其余自草帽辫、驼毛、羊皮、大黄、麝香、药料、绸缎、磁器、杂货不值三千万，值得其洋布之半数。而吾民内地则有厘捐，出口则有重税，彼皆无之。吾物产虽盛，岁出万万，合五十年计之，已耗万兆，吾商安得不穷。今日本且欲通及苏、杭、重庆、梧州，又加二万万之偿款，吾民精华已竭，膏血俱尽，坐而垂毙。弱者转于沟壑，强者流为盗贼，即无外患，必有不可言者。似宜特设通商院，派廉洁大臣长于理财者，经营其事。今各直省设立商会，商学比较厂，而以商务大臣统之，上下通气，通同商办，庶几振兴。商学者何？地球各国贸易条理繁多，商人愚陋，不能周识，宜译外国商学之书，选人学习，遍教直省，知识乃开，然后可收外国之利。商会者何？一人之识未周，不若合众议，一人之力有限，不若合公股。故有大会大公司，国家助之，力量易厚，商务乃可远及四洲。明时葡萄牙之通澳门，荷兰之收南洋，英人乾隆时之取印度，道光时之犯广州，非其政府之力，乃其公司之权。盖民力既合，有国助之，不独可以富贵，且可以辟地。商会所关，亦不少矣。比较厂者何？泰西赛会，非骋游乐，所以广见闻，发心思，辨良苦。凡物有比较，优劣易见，则劣者滞消，而优者必行。彼之货物流行中土，良由此法。今我并宜设立此厂。于是广纺织以敌洋布，造用物以敌洋货。上海造纸，关东卷烟，景德制窑，苏杭织造，北地开葡萄园以酿酒，山东制野蚕茧以成丝，江北改土棉而纺纱，南方广蔗园而制糖，皆与洋货比较，精妙华彩，务溢其上。又令吾领其事，探其所好，投其所欲，更出新制，且以夺其利，敌其货而已。然后蠲厘金之害以慰民心，灭出口之税以扩商务。此外发金银铁煤之利，足以夺五洲，制台舰枪炮之精，可以横四海。故惠商宜行三也。
我生齿既繁，铁路未开，运货为难。即以北口之皮，京师之煤，天津之货，作货者人四百，而运货者人六百。主之者少，食之者多。其余穷困无业，游散无赖，所在皆是。京师四方观望，而乞丐遍地，其他孤老残疾，无人收恤，废死道路，日日而有，公卿士夫，车声隆隆，接轸不问，直省亦然，此皆皇上赤子也。皇上不忍匹夫之失所，但九重深居，清道乃出，不知之耳。若亲见其呼号，无数脓疡卧道，岂忍目睹乎！以一人而养天下，势所不给，宜设法收恤之。恤之之法，一曰移民垦荒。西北诸省，土旷人稀，东三省、蒙古、新疆旷疏益甚，人迹既少，地利益以不开。早谋移徙，可以辟利源，可以实边防，非止养贫民而已。移有三，曰罪遣。今俄国徙希利尼党于西伯利部，而西北利部以开。曰认耕。英之客拿大，新疆、般鸟各岛，美之密士必失河，东南各省，巴西全国是也。曰贸迁。荷兰南洋诸岛，皆商留者也，英自移民之后，辟地过本国七十倍，民益繁盛，岂有苦其生齿之繁而弃之。今我民穷困，游散最多，为美人佣奴，然犹不许，且以见逐，澳洲南洋各岛效之，数百倍之民失业来归，何以安置？不及早图，或为盗贼，或为间谍，不可收拾。今铁路未成，迁民未易，若铁路成后，专派大臣以任此事，予以谋生之路，共有乐土之安。百姓乐生，边境丰实，一举数善，莫美于此。二曰教工。《周礼》有里布以罚不毛，圜土以警游惰。游民无赖，小之作奸，大之为盗。宜令州县设立警惰院，选善堂绅董司之。凡无业游民，皆入其中，择其所能，教以艺业。绅董以其工业鬻给其食，十一取之，以充经费，限禁出入，皆有程度。其有大工大役，以军法部署，俾充役作。其能改过自新乃放，再犯不赦。其小过犯人，皆附人之，等其轻重，以为岁月。其乞丐之非老弱残疾者，咸收于外院，工作如之。穷民得食，而良民乃安，仁政之施，似难缓此。三曰养穷。鳏寡孤独，疲癃残疾，盲聋喑哑，断者侏儒，民之无告，先王最矜，皆常饩焉。宜令各州县市镇聚落，并设诸院，咸为收养，皆令有司会同善堂，劝筹巨款，妥为经理其事。司经理有效，穷民乐之，联名请奖，许照军功劳绩奖励，则无一夫之失所，其于皇仁岂为小补！民心固结，国势自系于苞桑矣。故恤穷宜行四也。
然富而不教，非为善经，愚而不学，无以广才。是在教民。学校之设选举科科，先王之法盛矣。然魏汉以经学举孝廉，唐宋以词赋重进士，明以八股取士，我朝因之，诵法朱子讲明义理，亦可谓法良美意矣。然功令禁用后世书，则空疏可以成俗，选举皆限之名额，则高才多老名场。况得之则词馆而公卿，偕于旦夕，失之则耆硕不闻征聘，终老茅菅。题难故少困于搭截，知作法而义理额隘，故老逐于科第，求富贵而废其学业。标之甚高，束之甚窄，甚至鉴于明末，因噎废食，上以讲学为禁，下以道学为笑。故任道之儒既少，才智之士无多。乃至嗜利无耻，荡成风俗，而国家缓急无以为用。法弊至此，亦不得不少变矣。若夫小民识字已寡，或有一省而无礼律之书，一县而无童蒙之馆