闻言，即教六丁、六甲，将他解下，付与老君。老君领旨去讫。一壁厢宣二郎显圣，赏赐金花百朵，御酒百瓶，还丹百粒，异宝明珠，锦绣等件，教与义兄弟分享。真君谢恩，回灌江口去讫。
那老君辞了玉帝，竟回到兜率（原作“卒”）宫。将大圣解去绳索，推入八卦炉中，命看炉的道人，架火的童子，将火扇起煅炼。原来那炉是乾、坎、艮、震、巽（原作“选”）、离、坤、兑八卦。他即将身钻在“巽宫”。巽乃风也，有风则无火。只是风搅得烟来，把一双眼煼红了，弄做个“火眼金睛（原作“精”）”。
真个光阴迅速，不觉七七四十九日，老君的火候俱全，开炉取丹。那大圣双手侮着眼，正自揉搓流涕，只听得炉头声响。猛睁睛看见光明，他就忍不住，将身一纵，跳出丹炉，忽（原作“吻”）喇一声，蹬倒八卦炉，往外就走。慌得架火的童子，看炉的丁甲一班人来扯，被他一个个都放倒。老君赶上抓一把，被他一捽，捽了个倒栽葱，脱身走了。即去耳中掣出如意棒，迎风幌一幌，碗来粗细，依然拿在手中，不分好歹，却又大乱天宫。打得那九曜星闭门闭户，四天王无影无形。好猴精大弄神通。有诗为证：
一点灵光彻太虚，那条拄杖亦如之：
或长或短随人用，横竖横排任卷舒。
如来收压齐天圣
却说猴王逃出八卦炉中，不分上下，就使铁棒东打西敌，更无一神可挡。直打到通明殿里，灵霄殿外。幸有王灵官执殿。他见大圣纵横，掣金鞭近前挡住道（原缺“道”字）：“泼猴！吾在此，切莫猖狂！”这大圣不由分说，举棒就打，那灵官鞭起相迎。两个在灵霄殿前大战一场，不分胜败。佑圣真君又差将佐发文到雷府，调三十六员雷将齐来，把大圣围在垓心，各骋凶恶鏖战。那大圣全无半毫惧色。惊动玉帝，遂传旨意，着游奕灵官同翊圣真君敬上西方，请佛老降伏妖猴。
二圣得了玉旨，径至灵山会上，即将大圣事情细说一番，特请如来救驾。如来闻诏，对众菩萨道：“汝等在此，稳坐法堂，待我炼魔（原作“摩”）救驾去来。”如来即唤阿傩、迦叶二尊者相随，离了雷音，径至灵霄门外。只听得喊声大振，佛（原缺“佛”字）祖传法旨：“二人各且罢战，停息干戈。”大圣问曰：“你是那方善士？敢来止住刀兵？”如来笑道：“我是西方极乐界中，释迦牟尼尊者，南无阿弥陀佛。今闻屡反天宫，不知你是何年得（原作“德”）道来暴横？”大圣道：
“天地生成灵混仙，花果山中一老猿。
水帘洞里为家业，拜友寻师悟太玄。
炼就长生多少法，学来变化广无边。
因在凡间嫌地窄，立心端要住瑶天。
灵霄宝殿非他久，历代人王有分传。
强者为尊该让我，英雄只此敢争先。”
佛祖听言，呵呵冷笑道：“你那厮乃是个猴子成精，焉敢欺心，要夺玉皇上帝龙位也？你那个初世为人的（原缺“的”）畜生，如何出此大言！”大圣道：“‘皇帝轮流做，明年到我家。’若还不让我，永不得清平！”佛祖道：“你除了生长变化（原缺“化”）之法，再有何能？”大圣道：“我有七十二般变化，万劫不老长生。会驾觔斗云，一纵十万八千里。如何坐不得天位（原缺“位”）？”佛祖道：“我与你赌赛：你若一觔斗打出我这右手掌中，算你赢，也再不用动刀兵，就请玉帝到西方居住，天宫让你；若不能打出手掌，仍回下界，再修几劫来也。”
大圣道：“既如此说，你可做得主张？”佛祖道：“做得！做得！”伸开右手，却似个荷叶大小。那大圣收了如意棒，抖擞神威，将身一纵，站在佛祖手掌心里，却道声：“我出去也！”佛祖慧眼观看，见那猴王只管前进，风车子一般（原缺“风车子一般”五字）相似不住。大圣道：“这番回去，如来作证，灵霄宫是我坐也。”话分两头，毕竟猴王如何赌赛，听下回分解。
五行山下定心猿
却说那猴王行时，忽见有五根肉红柱（原作“肚”）子，撑着一股青气。他道：“此间乃尽头路了。且住！等我留下些记号，方好与如来说话。”拔下一根毫毛，吹口仙气，叫“变！”变作一管浓墨双毫笔，在那中间柱子上写一行大字云：“齐天大圣，到此一游。”写毕，收了毫毛。又在第一根柱子根下撒了一泡猴尿。翻转觔斗云，径回本处，站在如来掌上道：“我已去，今来了。你教玉帝让天宫与我。”
如来骂道：“我把你这个尿精猴子！你正好不曾离了我这掌里！”大圣道：“我到天边（原作“蓬”），见五根肉红柱，撑着一股（原作“般”）青气，我留个记在那里，你敢和我同去看么？”如来道：“不消去，你只自低头看看。”那大圣睁圆火眼金睛（原作“精”），低头看时，原来佛祖右手中指写着“齐天大圣，到此一游。”大指丫里，还有些猴尿臊气。大圣吃了一惊道：“有这等事！我将此字写在撑天柱子上，如何却在他手指上？莫非有个未卜先知的法术？等我再去来！”大圣急纵身又要跳出，被佛祖翻掌一扑，把这猴王推出西天门外，将五指化作金、木、水、火、土五座联山，唤名“五行山”，轻轻的把