，浮沉岛上卒。时王虽不监国，群臣犹奉之；及永历帝命至，悉予迁转，卒无异志者。煌言更说成功大举北伐，成功从之；且请煌言监其军。煌言以舟山空，还军之；江浙文武屡招之，皆不从。
秋七月，张煌言、朱成功入浙江，连克温州、台州。甲辰，次羊山，被风而返（详「闽海遗兵」）；惟煌言军独全。
顺治十六年（永历十三年、朱成功称隆武十五年）春正月，鲁王在南澳。永历帝使至，手敕王监国；王不可。朱成功闻之嗛焉；是月，迁王于澎湖。张煌言军天台。
夏五月，张煌言以其军会朱成功北。戊寅，至崇明，请取之；曰：『此江海门户也，有悬洲可守；脱有变，亦可据之』。成功不从，而使煌言军为导。六月丁酉，至丹徒。壬寅，至焦山；与成功登，礼祀天地及二帝（详「闽海遗兵」）。丙午，至瓜洲。郎廷佐为铁锁横江而坝其上，弓矢炮石森列；煌言以絮蒙轻舟沿江上下，而使材官张亮泅而斫。须臾锁抉，江潮汹涌，坝械倏没。煌言以十七舟进，将夺江北诸木城，阻于炮；升柁楼，焚香祝天，飞火注之，须臾尽溃，南攻镇江。成功言：『金陵援骑至，将奈何』？煌言曰：『我以偏师泊观音门，彼敢出乎』！成功然之。煌言溯江上，未至仪真五十里，吏民共逐知县降。
秋七月庚申朔，煌言哨卒七，掠取江浦。职方郎中阮春雷逼六合，诸生夏志宏、徐三峰、王寅生焚香迓，遂克之。驰檄天长，民杀知县降；进薄盱眙，春雷手杀十余人入其城。至泗州，自钉其郛，一跃入之。煌言前锋次芜湖，朱成功来会，芜湖降书亦至。成功军颇少，将留其军，与共拔南京而后行。及闻其言，乃以所部北攻安庆，不克。军令严谧，部卒强市价一钱即斩之；商舟数百错战舰间，无少犯。相其形势，以一军出溧阳、趋广德，一军入宁国、趋徽州，渡江拔和州、围采石，传檄远近。于是太平、宁国、池州、徽州四府、和、广德、无为三州、当涂、芜湖、繁昌、宣城、宁国、南陵、太平、旌德、泾、贵池、铜陵、东流、建德、青阳、石埭、含山、巢、舒城、庐江、建平、高淳、溧阳皆降，煌言亲考察，黜陟明廉。江楚、山左义兵闻风起，请约束。使遗成功书曰：『师不可老，老则生变。请取近邑，激而使走，首尾击之，令遂自守；我克四面，收军云集，金陵在掌握矣』。
俄，成功自金陵败走，春雷以盐舟扬帆去。煌言方抚徽州，闻之亟还。八月，至芜湖；思镇上流，与镇江军犄角。太平守将某遽叛，煌言执斩之。郎廷佐招以书，煌言峻拒。降将罗某自安庆攻煌言，廷佐复以兵遮之；煌言出奇计，部舟入繁昌、趋九江，将结杨廷麟子弟还攻皖。乙未，自铜陵值铎尼兵自上游至，煌言击之，沉舟四。巳夜战，诸军闻炮声，谓垒失，遂溃。煌言将南，众言皖、楚之间秋冬水涸，不可行；义士魏耕请之英、霍，乃入无为州，焚其舟，步之桐城，从军数百。至黄金棚，乞阳山于褚良辅以休士，不许。移军东溪岭，将入英山，追骑急至；众大散，才余二人。将就所知于高浒，亦不值。徽人金某、徐某怜其忠，匿之数日；导走枞阳，渡黄湓及东流之张家滩，登岸走建德祁门山中，又病疟；急趋休宁，舟行入严州。虑浙人熟其貌，复自山中历东阳、义乌出天台，以达海壖。鸣螺树纛，招集散亡，军于林门。诸生罗子木以父被执（详「闽海遗兵」），裒家国难，泣诉于煌言，邀再举；煌言重之，而告以不可，留子木司军事。煌言未至林门，符文焕等招叶振名护其军；甫至而煌言归，举军还之。煌言以长亭乡多田、苦海潮，说义兵筑堤田之；且耕且募，遣使告败于永历帝。
是月，朱成功自镇江攻崇明；九月，攻宁波，皆不克。攻舟山，入之，守以陈辉、阮美、罗蕴章；寻去。
冬十月，朱成功还厦门。问于降者：『南京胡不下』？曰：『未闻其为明也』。乃使迎鲁王还金门。
已而煌言使者至自缅，永历帝专敕慰之，以为兵部尚书。
顺治十七年（永历十四年、朱成功称隆武十六年）春正月，鲁王在金门。朱成功供给如初。
张煌言军林门，寻军于桃渚。台州将张永恩以书诣煌言降。
夏，朱成功大捷于厦门。煌言说成功意图闽；会台湾议起（详「闽海遗兵」），成功不听，煌言气沮。
顺治十八年（永历十五年、朱成功称隆武十七年）春正月，鲁王在金门。煌言以旧从岁时供亿虑成功疑之，十年不敢觐；然海上人人鉴其志。是月，煌言入闽，次于沙关；闻朱成功发澎湖，使罗子木责之曰：『师有寸进无尺退；今入台湾，两岛后必不守。是负天下之望也』。不听。为诗诮之；有曰：『中原方逐鹿，何暇问鸿梁』！又曰：『祗恐幼安肥遯老，杖藜皂帽亦徒然』！又曰：『寄语避秦洲上客，衣冠黄绮亦堪疑』！
冬十二月，朱成功入台湾，遣使奉鲁王东。未几，鲁王至台湾，遗臣、宗室多从之。张煌言以浙中尽迁沿海民，五十里内无舟室；顾己兵弱，不能争。乃怼成功，曰：『弃此数十万生灵